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历史是人类社会发展演变的镜子。总结的语言要简洁明了，重点突出，避免冗长和啰嗦的表达方式。下面是一些精选总结的样本，仅供您参考和参考。
期货篇一
所谓期货，一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。商品期货交易是一种通过杠杆作用将实际交易金额扩大十倍的交易形式。
1.品种：期货比较活跃的品种只有几个，便于分析跟踪。股票品种有1300多，看一遍都很困难，分析起来就更不容易。
2.资金：期货是保证金交易，用10%的资金可以做100%的交易，资金放大10倍，杠杆作用十分明显。股票是全额保证金交易，有多少钱买多少钱的股票。
3.交易方式：期货是t+0交易，有做空机制，可以双向交易。股票是t+1，没有做空机制。
4.参与者：期货是由想回避价格风险的生产者和经销商还有愿意承担价格风险并且获取风险利润的投机者共同参与的。股票的参与者基本上以投机者居多(投机者高位套牢被迫成为投资者)。
5.作用：期货最显著的特点就是提供了给现货商和经销商一个回避价格风险的市场。股票最主要的作用是融资，也就是大家经常说的圈钱。
6.信息披露：期货信息主要是关于产量，消费量，主产地的天气等报告，专业报纸都有报告，透明度很高。股票最主要的是财务报表，而作假的上市公司达60%以上。
7.标的物：期货和约所对应的是固定的商品如铜，大豆等。股票是有价证券。
8.价格：期货价格是大家对未来走势的一种预期，受期货商品成本制约，离近交割月，价格将和现货价格趋于一致。股票价格是受庄家拉抬的力度而定，和大盘的走势密切相关。
9.风险：期货商品是有成本的，期价的过度偏离都会被市场所纠正，它的风险主要来自参与者对仓位的合理把握和操作水平高低。股票是可以摘牌的，股价也可以跌的很低。即使你有很高的操作水平，也不容易看清楚哪个公司在做假帐，这有中科系股票和银广夏为证。
10.时间：期货有交割月，到期必须交割。也可以用对冲的方式解除履约责任。股票可以长期持有。
(一)投资金额及方向。
5万元人民币及以上，投资于中国商品期货市场，推荐关注品种合约。
(二)投资方式。
以杠杆原理，保证金的形式。即投资者以一定比例的保证金的形式进行商品期货合约买卖，目前提供的比例是1：10。
(三)投资理念及纪律。
1.坚持“生存第一”的原则，以保住投资者的本金为前提。
2.以做短线为主，长短线结合。
3.做单严格遵循技术分析，没有点位不开仓，开仓必拉止损线。
4.把握获取巨额利润的`机会。
5.在控制风险的前提下，争取利润化。
(四)风险控制。
风险的大小不在于投资项目本身的风险大小，而在于风险控制能力的大小。商品期货投资是属于一般来讲风险比较大的投资，就是所谓的高利润伴随着高风险，但是这个行业的投资风险是完全可以控制的，我们会用严格的资金管理来控制风险，严格控制持仓比例，严禁重仓入市，10%到20%的仓位是比较合理的。
(五)投资建议。
综上所述，即使我们有把握把风险控制在您投资本金的10%—20%的范围内，这样的投资也是有风险的，因此我们真诚的建议您所要投资的资金是可以承担这样风险的资金，我们会根据您的回报要求而采取积极的或是保守的资金管理和严格的操作流程。
文档为doc格式。
期货篇二
导语：期货套利是指利用相关市场或者相关合约之间的价差变化，在相关市场或者相关合约上进行交易方向相反的交易，以期在价差发生有利变化而获利的交易行为。
期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时，同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。
通常套利被视为投机交易中的一种特殊的交易方式。
美国利奥·梅拉梅德的不同观点。
一般来说，期货套利交易主要是指期货价差套利。所谓价差套利是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。价差套利也可称为价差交易、套期图利。
1.跨期套利：同一市场(即同一交易所)、同种商品、不同交割月份;
3.跨市套利：不同市场(即不同交易所)、同种商品、同一交割月份。
1.投机：单一期货合约价格波动
套利：相关合约相对价格差异变动
2.投机：一段时间只做买或卖
套利：同一时间买入和卖出
3.投机：风险大
套利：风险小
4.投机：成本高
套利：成本低
套利的本质是投机。
1.有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成。
2.有助于市场流动性的提高。
期货篇三
感悟一：在期货市场，以年计，八成以上的人亏钱；三年计，九成以上亏钱；十年计，九成五以上的人亏钱。我们经常听到一些关于“从几万赚到上千万”这样的暴富神话，比如说80后期民许胜到四年时间从4.5万做到1300万，这样的例子还真有不少。期货属于零和博弈，这些期市神话的缔造者们在创造传奇的同时，“消灭”了很多很多的普通投资者，这就是期货市场的赢家概率——只有极少数人能够通过期货市场积累大量财富。所以，期货市场是一个表面上赚钱容易，实际上赚钱艰难的行业。
感悟二：要想在期货市场站住脚，止损是你必须要过的第一关。止损的本质是把市场博弈建立在安全机制之下所必须付出的交易成本。对于大多数人而言，本能上都会抵制止损。不愿去止损，无非是认为行情可能还会有反转的机会，于是扛呀扛，到最后扛不下去了，便彻底趴下了。可以说绝大多数投资者都是由于死扛不止损而被市场消灭的。要知道在风险如此高的期货市场，如果不愿付出必须的风控成本，便会付出更高的代价，而且很可能是那种致命的代价。所以，止损是走上期市赢家之路首当其冲要解决的第一终极命题。
感悟三：光会止损还不行，还必须要建立适合自己个性的交易系统或盈利模式。市场中大多数投资者都没有严格的交易系统，交易的理由每一次都不相同，正确的`操作没有得到再次的运用，错误的操作下一次又会同样再犯，最终的结果必然被市场淘汰出局。所以，投资者在市场中想要获胜，必须找到一套适合自己的交易系统，这个系统必须适合自己个性，有完善的交易思想、细致的市场分析和整体操作方案。
感悟四：不要预测市场，只跟随和应对市场。我们经常听到某专家如何如何预测，某经济学家预测明年市场会怎么样，等等。但真正的大师对此都有一个共同的特点：对预测报以最大程度的沉默。对于绝大多数投资者而言，最好的方式是摒弃预测，紧跟市场，一切通过对市场的客观评估来决定下一步我们该如何应对。笔者认为，这种不预测只跟随和应对的方式是简单且有效的。
感悟五：顺势而为。趋势一旦出现，就会延续下去。趋势具有极强的惯性，即使是再次转向，也需要一定的时间来完成。这就是趋势的本质——惯性。聪明的投资者就是利用市场的这种惯性来赚钱。研究趋势的方向就是研究目前市场的动态，认识目前市场正在做什么。
我喜爱看电影，但多数时候只是看个热闹而已，现在想来是因为那火爆刺激的场面与曲折动人的情节吸引了我。看过就慢慢遗忘了，之所以乐此不疲，是因为人们愿意沉醉在自己所编织的梦境中，我也是如此。
期货也给人们许多的梦，记得初入市场时，讲课的人神采奕奕地讲述期货犹如一座金山，唾手可得。于是，我开始了淘金之梦。
最近，看了一部美国电影《百万宝贝》，讲述了一个三十多岁的女人历尽艰辛最终成为拳击手的故事。显然，她的年龄不适合做拳击手，但她经受住了大量艰苦的训练，她的努力与勤奋以及执著的信念征服了她的教练——培养出许多优秀拳击手的老教练。他开始训练她，指导她。通过一场场小比赛，她开始有了名气，也终于被人认可，从而赚到了她梦想的一百万美金。
似乎一切都很顺利，但我知道她所付出的是一种常人无法想象和承受的痛苦。这一切，被她毫不动摇的信念战胜。
电影之所以被人喜爱，多是因为它可以让人达到现实生活中难以实现的梦想。许多人走入期货，也是因为期货在短时间内可以让人实现暴富的梦想。
3%的原则是指在任何领域里成功者只有3%，当然，这原则对期货交易更是百试不爽。我的淘金梦被这3%原则所惊醒，如何才能成为这3%之中的一个？要达到这个梦想，就必须像百万宝贝一样经历千锤百炼。而这是一条荆棘丛生之路，也是孤独者之路。
故事到此并未结束。最后一场冠军赛上，百万宝贝遇到了一名强硬的对手，凶狠、狡诈，且不讲规则。她似乎找不到击败对手的方法，中间休息，教练提醒她对手的缺点，要面带微笑，充满自信地去拼。接下来的比赛，她终于得到一个绝佳机会将其击倒。而这个不讲规则的对手，趁她背过身时，起身重击，她瞬间跌倒，脖子重重地摔在台上，从此，她住进医院，再也不能动，不能说话。而教练从一开始就提醒她的“只要你在场上，就要小心对手的一举一动”在最后的比赛中不幸言中。
从事期货，你一定要了解规则，一定要了解可能发生的各种情况，还要知道可能出现你想象不到的事情，包括不符规则的事情。
教练非常痛苦，百万宝贝是他一生培养出来的最好拳击手。现在，他只能眼睁睁地看着她直直地躺在病床上，而他却无能为力。经过内心痛苦挣扎，教练下定决心，帮她注射了足以让她死去的药水。她走了，和她来时一样无声无息。
人们只看到期货这个金山，看到3%的金子，而忽视了97%的杂质，那就是期货的风险。尤其是在一两次的成功之后，就忘记了风险的存在。
黄金之所以珍贵，是因为它只有3%。我喜欢看电影，我可以陶醉在现实不能实现的梦里。我热爱期货，我愿作一名默默无闻的矿工，拣拾每一块矿石，让它从深深的地下，通过我的千锤百炼，使其闪烁出永恒的光芒，这正是期货人所追求的吧。
期货篇四
根据进入期货市场的目的不同，期货投资者可分为套期保值者与投机者。按照投资者是自然人还是法人划分，可分为个人投资者和机构投资者。下面考试网小编为大家分享了期货从业知识：个人期货投资者。
根据《金融期货投资者适当性制度实施办法》，个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状况、期货投资经历和诚信状况等方面进行综合评估。具体条件如下：申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;具备金融期货基础知识，通过相关测试;具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录;不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。期货公司会员除按上述标准对投资者进行审核外，还应当按照交易所制定的投资者适当性制度操作指引，对投资者进行综合评估，不得为综合评估得分低于规定标准的投资者申请开立交易编码。
个人投资者参与期权交易，应满足资金、交易经历、风险承受能力、诚信状况等条件。具体应当符合下列条件：
(2)在期货公司开立期货保证金账户6个月以上，并具备金融期货交易经历;
(3)具备期权基础知识，通过交易所认可的相关测试;
(4)具有交易所认可的期权模拟交易经历;
(5)具有相应的风险承受能力;
(7)上海证券交易所规定的其他条件。
在风险管理子公司提供风险管理服务或产品时，其可以选择的自然人客户也要符合条件，即可投资资产高于100万元的高净值自然人客户。
期货篇五
下面考试网小编为大家讲述了期货从业考点：机构期货投资者，欢迎浏览。
在我国金融期货市场上，将机构投资者区分为特殊单位客户和一般单位客户。特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户;一般单位客户系指特殊单位客户以外的机构投资者。
一般单位客户在金融市场开立交易编码前，也需根据投资者适当性制度的规定，由期货公司会员进行综合评估。特殊单位客户符合投资者适当性制度的有关规定，不用进行综合评估就可为其交易申请开立交易编码。
在我国股票期权市场上，将机构投资者区分为专业机构投资者和普通机构投资者。
一是商业银行、期权经营机构、保险机构、信托公司、基金管理公司、财务公司、合格境外机构投资者等专业机构及其分支机构;二是证券投资基金、社保基金、养老基金、企业年金、信托计划、资产管理计划、银行及保险理财产品，以及由第一项所列专业机构担任管理人的`其他基金或者委托投资资产;三是监管机构及本所规定的其他专业机构投资者。
普通机构投资者系指专业机构投资者以外的机构客户。普通机构投资者参与股票期权交易，需要进行综合评估。
根据机构投资者是否与期货品种的现货产业有关联，机构投资者可分为产业客户机构投资者和专业机构投资者。
对冲基金，又称避险基金，是指“风险对冲过的基金”。
对冲基金是私募基金，可以通过做多、做空以及杠杆交易(融资交易)等投资于公开市场上的各种证券、货币和衍生工具等任何资产品种。对冲基金还有一个显著特征，就是经常运用对冲的方法去抵消市场风险，锁定套利机会。
商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问( cta)进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。
(1)商品基金经理(cpo)：基金的主要管理人。
(2)商品交易顾问(cta)。cta是可以向他人提供买卖期货、期权合约指导或建议，或以客户名义进行操作的自然人或法人。在商品投资基金中，cta受聘于cpo。
(3)交易经理(tm)。交易经理受聘于cpo，主要负责帮助cpo挑选cta，监视cta的交易活动，控制风险，以及在cta之间分配基金。
(4)期货佣金商(fcm)。fcm和我国期货公司类似，是美国主要的期货中介机构。
(5)托管人(custodian)。托管人一般是商业银行、储蓄银行、大型投资公司等独立的金融机构。
第二，在组织形式上，商品投资基金运作比对冲基金规范，透明度更高，风险相对较小。
在我国境内，期货市场建立了中国证监会、中国证监会地方派出机构、期货交易所、中国期货市场监控中心和中国期货业协会“五位一体”的期货监管协调工作机制。
期货篇六
甲、乙双方依据《中华人民共和国合同法》、《期货经纪公司计算机系统管理制度》及其他有关法律、法规和期货交易所规则的规定，本着公开、公平和自愿、有偿、诚实信用的原则，经友好协商，就乙方为甲方提供网上期货交易委托及其他相关业务达成如下协议：
1．甲方已认真阅读并理解乙方《__________________期货经纪有限公司网上交易风险揭示书》。甲方清楚地认识到使用网上期货交易委托系统可能遭受的风险，并明确全部承担该种风险。
2．甲方在签订本协议之前，已经详细阅读了本协议所有条款，准确理解其含义，特别是其中乙方的免责条款，并愿意受到所有条款包括免责条款之约束。
3．甲方保证填写于本协议所属的开户资料，以及以其它方法向乙方提供的有关资料，均真实、准确及完整，并对所提供资料产生的后果负责。甲方资料如有变更应及时通知乙方。由于甲方提供的资料不实，使得乙方不能及时有效地与甲方取得联系而造成的损失，乙方不承担任何责任。
4．甲方应确认自身用于网上交易的电脑系统安全、可靠。对于因该电脑系统故障、感染病毒以及被非法入侵等原因给甲方造成的经济损失，乙方不承担责任。
5．甲方单独使用网上交易系统，不与他人共享；甲方不得利用该系统代理他人从事期货交易，并从中收取费用。
6．凡是使用甲方密码所进行的一切交易，乙方均视为甲方亲自办理之有效委托。甲方由于自己疏忽或其他过错而造成密码失密，从而造成的损失由甲方自己承担，乙方对此不承担任何责任。
7．甲方在知道有未授权人使用其帐号、密码时，应立即与乙方联系，并自我采取相应的保护、防范措施。
8．甲方不利用技术或其他手段，攻击乙方网络，破坏乙方系统，否则承担由此造成的乙方或其他方的损失，并承担相应的法律责任。
1．乙方遵守有关法律法规、规章制度和期货交易所交易规则，并愿意受本协议的所有条款的约束。
2．乙方已在我国工商管理部门依法登记注册并获得中国证监会颁发的《期货经纪业务许可证》，有从事期货经纪业务的合法资格。
3．乙方开展网上期货交易业务，已具备以下条件：
3．1 建立了规范的内部业务与信息系统管理制度；
3．2 具有一定的公司级的技术风险控制能力；
3．3 建立了一支稳定的、高素质的技术管理队伍。
4．乙方对甲方的交易资料、委托事项和密码负有保密义务，乙方未经甲方明确同意不得泄露甲方的委托事项及开户资料。
5．由于技术维护、系统升级或故障导致网上期货交易不能正常使用的情况下，乙方应及时告之甲方并提供电话委托等其他替代网上交易的交易方式，保证甲方交易的正常进行。
1．开户提示：甲方欲开通网上期货交易委托，必须亲自到乙方或乙方异地营业部临柜办理。
2．设备提示：甲方应具备网上交易所必需的设备。包括：计算机、电话线、调制解调器等。甲方还应具备能登录国际互联网（internet）的能力。甲方进行网上期货交易所必需的软件必须是乙方提供的或从乙方指定的站点下载的。甲方若使用其他途径获得的软件件，所产生的损失由甲方自行承担。
3．密码提示：甲方办理开通手续时，必须自行设置交易密码。甲方应注意对自己的交易密码保密，建议甲方定期变更密码，不要使用与个人数据有关的密码。
4．1 甲方通过互联网下达的交易委托，以乙方的电脑记录为准。甲方对其委托的各项交易活动的结果承担全部责任。
4．2 网上委托客户需自行支付上网所需一切费用，如：上网费、电话费等。交易费用收取与电话等委托方式相同。
1．因地震、火灾、台风及其他各种不可抗力引起停电、网络系统故障、电脑故障而造成损失，乙方不承担任何责任。
2．因电信部门的通讯线路故障、通讯技术等问题造成委托系统不能正常运转，乙方不承担任何责任。
3．由于政策重大变化或乙方不可预测和不可控制因素导致突发事故造成的甲方经济损失，乙方不承担任何责任。
4．由于在网络中断、堵塞或网上期货交易方式被冻结等情况下，甲方应使用电话委托等其他委托交易方式作为网上委托的替代方式。否则所导致的经济损失应由甲方自行承担，乙方不承担任何责任。
有下列情况之一的，乙方可终止甲方的网上期货交易：
1．甲方提出撤销申请，经本公司核准的；
2．甲方蓄意破坏本公司加密设施或有其他违规行为的'；
3．甲方利用乙方的交易系统窃密或破坏交易系统的。
协议双方如有争议，应尽可能通过协商、调解解决，协商、调解不成，任何一方均有权向乙方所在地的人民法院提起诉讼。
第七条 本协议未尽事宜，双方协商解决。
第八条 本协议一式两份，甲方和乙方各执一份，具有同等法律效力。
甲方（签章）：_____________________
____________年________月_________日
乙方（签章）：_____期货经纪有限公司
____________年________月_________日
期货篇七
二、登陆vpn查询信息，通知仓库厂家注册仓库号、商品名称、规格、数量。
三、交割商品到港。
四、运输船驳（车）将送货单送到办公室或码头地磅报岗。
五、码头负责人核对此批交割商品注册信息，核实无误通知仓库卸货。
六、卸货过程中发现交割商品有破损、油污等禁止接收，仓库内部损坏，汇报仓库管理员，由仓库内部处理。
七、码头吊机装好车，车运必须通过地磅称重方能进仓，吊机在吊装过程中产生损失汇报码头负责人，由负责人做好相关记录并及时处理。
八、仓库对运输到仓库的交割商品，根据登记车数计算数量。
九、pta堆放要求，由墙至pta包袋必须留100cm’的人行通道，确保人员顺利通过，仓库中间在4—5垛之间必须留一条80cm消防通道。
十、具体要求横向堆放纵向堆放都必须在同一垂直线上，高度堆放下面3包要垂直，这样堆放即规范又标准，整体完美。
十一、在靠外的袋子面要保持统一堆放，白的面全部朝外或有字面全部朝外，根据要求保持一致。
十二、交割商品入库时出现破包、损坏，不可堆放在垛位中，应单独摆放。
十三、入库结束库管员提交车辆入库记录，做好系统点收单，船方到地磅打印过磅记录表，到仓库由统计合计好，告知仓库班长核对，班长核对无误，审核点收单，要求船方填写期货交割商品入库台帐，最后由仓库负责人再次核对签单。
十四、仓库统计做好系统入库，送货单移交财务审核入库结束。
期货仓库出库管理规定。
一、提交仓单注销申请。
二、办理提货通知单。
三、到仓库提货。
四、仓库核验提货手续包括：提货通知单、验证密码、提货人身份。
证、提货人所在单位证明、或提货委托书。
五、出现货权转移情况时，期货仓库必须收到原件后方可发货。
六、自交易所开出提货通知单，之日起10个工作日内，提货通知单持有人应持提货通知单，到交割仓库办理提货手续，确认商品质量，确定运输方式，预交各项费用，仓库确认无误办理出库。
七、逾期未办理提货手续，按照现货提货单处理，交割仓库不再保证全部交割商品质量符合期货标准。
八、外来司机提货，需先过磅持过磅小票到仓库装货，库管员及时核对提货车辆相关信息。
九、外来车/船须停放到公司指定的装货点停靠，否则按照公司相关制度进行罚款惩治处理。
十、装车时，依据司机要求，在确保自身叉车高度安全的同时，协助将其货物承装安全。
十一、发货时因pta码垛为四层，为了方便快捷由挂袋工挂带，挂带时站在4层的挂袋工必须穿好安全带，带好安全帽，系好防坠器方可作业，四层的挂带工挂带范围为3—4层，2层的挂袋工挂带范围为1—2层，一层无需挂带由挂袋工将一层的两根包袋捧起方便叉车叉取即可，站在四层挂袋工安全带另外一端须紧扣防坠器，防坠器末端将平挂在装货后五排正中方，不足时往后移动。
十二、发货叉取要求，分垛发货按照顺序叉取，每垛最后一排不挂带，由叉车工自取。
十三、装好货物后，库管员打印商品出库单，和提货人员再次确认无误后签单给予放行，地磅将每车重量与出库单数量进行核对，无误后予以过磅放行。
十四、库管员将出库单据提交期货专员，同时填写出库台帐，期货专员核查出仓数据，核查无误通知提货公司填写出库意见反馈表。
十五、期货专员做好期货商品出库台帐，每发一单期货需更新台帐，台帐及时反馈原料采购部、财务部等相关部门。
十六、仓库发货单据为5联单：一联白交割仓库、二联红财务、三联黄发货存根、四联蓝客户、五联绿承运人，仓单出库后请相关负责人保留好单据，保留时间为3年。
期货篇八
一、投资概要。
计划起始时间：20xx年*月。
投资项目：国内三大商品期货交易所合约。
目标品种：以豆粕、螺纹钢、白糖（主力合约）为主，沪铜为备选品种。
投资思路：波段操作。
投资期限：三个月（二季度）。
计划投入资金：100万。
总体持仓规模：总体持仓保证金不超过总资金的50%。
预计收益：30—50万。
预计风险：10万以内。
预期总收益风险比：4：1。
二、投资计划及说明。
1、农产品板块——豆粕。
1.1投资依据：南美丰产压力一直压制豆类价格，豆粕于高点（3098）最低跌至价位2683，经过漫长的区间震荡行情，南美丰产压力基本消化，市场只是静待最终定音，介时利空落地有助于行情走出震荡区间；国内猪粮比价接近政策警戒线水平，后市有望出现政策利好支撑；随着时间的推移，北半球（中国和美国）大豆进入种植阶段，介时市场对种植面积、天气炒作题材会逐步呈现；09大豆因受国储政策支撑，到时交割成本高于4000元/吨，后市也有望补涨推动豆粕期价。
1.2投资方向：做多。
1.3总投入保证金不超过总资金的15%即15万元。
1.4建仓策略。
1.4.1围绕震荡区间2740——2880采取分批建仓策略。
1.4.2试探性建仓点位2820，建仓10手。
1.4.3主建仓点位2800，建仓30手。
1.4.3预防突发事件，机动建仓10手。
1.4.4总持仓成本控制2800左右。
1.5目标价位：3000止损价位：2740。
1.6预计盈利:8—12万预计亏损：3万以内预计盈亏比:4:1。
2、软商品——白糖。
2.1投资依据：尽管糖的基本面略微偏多，但是糖价的大幅上涨已经在很大程度上透支了基本面利好，国储抛糖也在很大程度上弥补了缺口。现在现货市场价格虚高，交投清淡，再加上4月份左右09/10榨季就将结束，随着09/10榨季的产量逐步落幕，对产量的炒作也逐步淡化。而第二季度是白糖传统的需求淡季，随着新糖陆续上市，白糖供给将有大幅上升。同时随着流动性的收紧和加息预期的升温，现货商囤积的现货的资金成本上升，为了实现资金回笼必然在市场上倾价抛糖，从而对现货价格产生很大的压力。
2.2投资方向：做空。
2.3总投入保证金总资金的10%即10万元左右。
2.4建仓策略。
2.4.1试探性建仓点位5200，建仓5手。
2.4.2主建仓点位5300，建仓10手。
2.4.3预防突发事件，机动建仓5手。
2.4.4总持仓成本控制5280左右。
2.5目标价位：4900止损价位：5400。
2.6预计盈利:6—9万预计亏损：3万以内预计盈亏比:3.5：1。
3、黑金属——螺纹钢。
存，而对钢材价格会产生打压使，使其上升空间相对收窄。
3.2投资方向：做多。
3.3总投入保证金总资金的10%即10万元左右。
3.4建仓策略。
3.4.1试探性建仓点位4730，建仓5手。
3.4.2主建仓点位5700，建仓10手。
3.4.3预防突发事件，机动建仓5手。
3.4.4总持仓成本控制4700左右。
3.5目标价位：4950止损价位：4650。
3.6预计盈利:4—6万预计亏损：1万左右预计盈亏比:5：1。
4、备选品种——沪铜。
4.1投资依据：铜价在一月份短暂急跌后又快速拉升，现阶段一直在6万一线横盘震荡。由于5、6月份是铜的需求旺季，预计需求的上升将进一步缓解库存的压力，并对铜价形成有效支撑，所以我们预计20xx年第二季度沪铜走势会呈现出在6万一线区间震荡偏强的格局。但由于加息预期升温和欧美经济依旧扑朔迷离，铜价依然有下行的可能，原因有四：第一、现阶段铜价的泡沫过大，20xx年铜的上涨主要是由于流动性过剩和中国过量进口（包括国储铜大量进口）导致的，现阶段催生铜价上涨的两大因素均已风光不再。第二、全球铜产量和产能持续过剩，铜库存处于历史高位，现货市场需求不旺。第三、20xx年中国面临的通胀压力很大，随着央行收紧流动性，铜的.泡沫会被逐步挤出。第四、欧美等发达国家均存在庞大的财政赤字和公共债务，全球经济尚处于触底反弹阶段，复苏前景依旧扑朔迷离。
4.2投资方向：试探性做空。
4.3总投入保证金总资金的10%即10万元左右。
4.4建仓策略。
4.4.1试探性建仓点位63000，建仓1手。
4.4.2主建仓点位60000，建仓2手。
4.4.3总持仓成本61000。
4.5目标价位：52000止损价位：64000。
4.6预计盈利:10—16万预计亏损：4万左右预计盈亏比:3：1。
三．操作说明和账户资金管理。
实际操作中，根据计划完成各目标品种的初始仓位布局，随后根据具体品种行情发展情况做仓位调整，综合持仓比例不超过总权益的50%。同时，后期计划内容视行情具体演变，会相应做出跟进或部分调整。另外，持仓过程中账户动态权益风险额度控制在20%以内，18%为风险预警，达到20%投资者有权提出全部清仓并停止交易。
四.免责条款。
本计划书中信息均来源于公开资料，我们对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息和操作计划不会发生任何变更。我们力求计划书内容的客观、公正，但文中的观点、结论和建议仅供参考。投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。
